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Marzo è stato un mese folle per i prestiti p2p, e non solo. Gli effetti della crisi attuale di coronavirus non sono ancora visibili, e c’è ancora molto da fare.

Non tutte le piattaforme sono state create uguali, ma questo mese sono passate tutte attraverso le stesse 3 fasi:

•     Va tutto bene, anche se la crisi di Covid-19 è in corso
•     aumentiamo i tassi d’interesse, per impedire agli investitori di prelevare fondi
•     Abbiamo un problema, stiamo prendendo dei provvedimenti

La maggior parte delle piattaforme è già passata alle prime 2 fasi, mentre solo alcune sono passate alla fase 3.

L’ESUBERANZA IRRAZIONALE

La prima metà del mese di Marzo può essere riassunta con l’espressione “esuberanza irrazionale”.

Il mercato azionario ha cominciato a scendere. Nel frattempo, tutte le piattaforme p2p hanno iniziato a inviare e-mail agli investitori dicendo che la situazione è sotto controllo, che tutto funziona in condizioni normali, e che finora non hanno avuto alcun problema. Dato che il mercato azionario è in ribasso, e i portafogli di prestiti p2p non lo sono, è un buon momento per investire in prestiti p2p.

Questo flusso di e-mail ha continuato fino a metà marzo. A questo punto, ho ricevuto circa 50 email da tutte le piattaforme dove mi sono registrato. Credo che le uniche piattaforme da cui non ho ancora ricevuto un’email che mi dica che va tutto bene siano state Monethera, Wisefund e TFG Crowd. Forse erano solo persone felici, preoccupate da una nuova crisi e dimenticavano il panico del mese scorso causato da Envestio e dalla scomparsa di Kuetzal.

Gli unici ritardatari del “va tutto bene” sono stati Bondora, Debitum Network, PeerBerry e Viventor. Ci è voluta un’altra settimana prima che ognuno di loro rilasciasse una dichiarazione in cui diceva di non avere ancora problemi e di non avere ancora intenzione di fare nulla:

•     Bondora: Il CEO ha condiviso un aggiornamento sul Covid-19
•     Debitum Network: Domande e risposte con Sergei Demchuk su coronavirus
•     PeerBerry: I nostri partner commerciali sono pienamente in grado di superare le crisi economiche
•     Viventor: Implicazioni di Covid-19 per i nostri finanziatori nel lavoro quotidiano

FERMARE L’EMORRAGIA E AUMENTARE I TASSI DI INTERESSE

Con l’aumento del numero di casi di coronavirus e l’inizio del panico degli investitori, il ritiro di fondi dal mercato azionario, dal mercato obbligazionario, dai prestiti p2p, dall’oro, le piattaforme p2p hanno iniziato ad aumentare i tassi di interesse, sperando che gli investitori ne fossero attratti.

• Il tasso di interesse medio su Mintos è passato dall’11% a quasi il 14%.
• Swaper, Twino, Lendermarket e Robocash hanno aumentato i loro tassi di interesse dal 12% al 14%.
• Neo Finance ha aumentato i tassi d’interesse dell’1% – 3%, sperando di attirare i nuovi fondi di cui c’è tanto bisogno.
• Fast Invest ha aumentato i propri tassi di interesse dal 12,5% al 14% e al 16%.
• anche EstateGuru ha aumentato i tassi di interesse dal 10,5% al 12% circa
• Le fatture di Investly sono ora scambiate al 13% – 14%, invece di circa l’11%.
• PeerBerry ha iniziato ad emettere prestiti al 15,5%.
• Flender ha iniziato ad offrire un cashback dell’1% su tutti gli investimenti superiori a 250 EUR

Nel frattempo, il mercato secondario di Mintos è inondato da 2 milioni di prestiti in vendita, migliaia dei quali con uno sconto del 20%. La gente ritira i fondi come dei matti, sia per prendere il giro della borsa, sia per aspettare tempi migliori, con i soldi sotto il materasso.

Per la prima volta dopo anni, posso vedere i prestiti disponibili sul mercato primario di Bulkestate. I prestiti sono piccoli, circa 50.000 euro, ma nessuno si affretta a finanziarli.

Lo stesso vale per Flender. Negli ultimi 6 mesi, tutti i prestiti sono stati finanziati attraverso l’auto-investimento in pochi secondi, e ora ci sono 6 prestiti disponibili sul mercato primario, in attesa di giorni per essere finanziati.

ECONOMIA ZOMBIFICATA – PRENDIAMO ALCUNI PROVVEDIMENTI NEL CASO DOVESSE SCATTARE L’APOCALISSE

Zombie economics è un libro che descrive la crisi del 2008, ma alcune delle sue idee sono valide anche oggi.

La crisi del coronavirus si è ulteriormente aggravata, con gli Stati dell’Unione Europea che hanno preso decisioni di blocco più severe, chiudendo bar, ristoranti, alberghi, centri commerciali, voli internazionali, mettendo quasi a repentaglio l’economia. È un bene che i governi si siano resi conto che le vite umane sono più importanti della crescita del PIL, e si spera che queste misure si riveleranno presto utili.

Mentre i diversi Paesi dell’Unione Europea hanno iniziato a parlare di pacchetti di aiuto e a rinviare il pagamento dei crediti e delle tasse, le piattaforme di prestito p2p hanno iniziato a svegliarsi e a rilasciare dichiarazioni più sensate. Non va tutto bene, siamo nei guai, e queste sono le misure che stiamo adottando per evitare un tracollo completo.

L’ultima aggiunta alle piattaforme in difficoltà è Monethera, che ha annunciato il 27 marzo in una e-mail ai suoi investitori che per il momento sta chiudendo i battenti. Finché la crisi di Covid-19 non sarà finita e i mutuatari non inizieranno a rimborsare i loro prestiti.

 Several factors prompted us to make this decision: pandemic and closed borders, reduced demand for goods and services of our borrower-companies, agreements cancelation. All this means that neither borrower-companies nor Monethera can fulfill our obligations to you.

Monethera, March 27th

La situazione è davvero terribile.

NeoFinance ha rilasciato il 18 marzo una dichiarazione di cui la maggior parte degli investitori giudicherebbe non opportuna, ma necessaria. Stanno prendendo alcune buone misure per evitare un tracollo:

•     Come richiesto dalla legge, stanno organizzando un congedo di credito di 3-6 mesi per i mutuatari che non possono pagare i loro prestiti a causa del coronavirus
•     Le richieste di prestito per il rifinanziamento di altri prestiti sono temporaneamente sospese, e il 20% delle richieste di prestiti con rating C più rischiose saranno respinte, per ridurre il rischio complessivo del loro portafoglio prestiti; inoltre, l’importo massimo da prendere in prestito è ridotto
•     Stanno riducendo i costi pubblicitari e iniziano a ridurre i costi operativi, quindi i loro fondi attuali durano più a lungo

Sono tutte buone misure, e mi piace il modo in cui NeoFinance si prepara agli scenari peggiori. Sono un buon esempio per tutte le altre piattaforme di prestito p2p nel Baltico.

Mintos ha preparato un lungo articolo sul blog con le dichiarazioni della maggior parte dei loro creatori di prestiti, dicendo che tutto va bene. Sono ancora in fase di negazione, anche se la realtà ha iniziato a colpirli con licenze revocate per diversi ordinatori di prestiti e ritardi nei pagamenti.

Wisefund ha deciso che è un buon momento per espandere le loro operazioni, e ha rilasciato una dichiarazione in cui afferma di essere disposto a sostenere le aziende colpite dal coronavirus e a fornire loro prestiti.

Il 27 marzo Grupeer ha finalmente deciso che la situazione peggiora e che devono agire. 4 giorni dopo, hanno dichiarato di dover sospendere a tempo indeterminato tutti i pagamenti agli investitori, a causa della crisi del coronavirus.

Il 25 marzo Crowdestor ha inviato un’e-mail ai suoi investitori dicendo che non possono presentare domanda di insolvenza ai mutuatari fino al 1° settembre, e hanno deciso di posticipare il pagamento della maggior parte dei loro progetti fino a giugno.

Alcune piattaforme britanniche hanno sospeso o ritardato i ritiri: Assetz Capital, Ratesetter, Octopus Choice. Linked Finance, dall’Irlanda, ha applicato una pausa di pagamento di 2 mesi a tutti i prestiti turistici. Ablrate e Crowd2fund hanno detto che aiuteranno le aziende ad accedere al supporto governativo. October, dalla Francia, ha chiesto agli investitori di votare per un congelamento di 3 mesi su tutti i rimborsi di capitale.

Nel frattempo, la maggior parte delle piattaforme di prestito p2p baltiche pensano ancora che tutto vada bene e la realtà li sta lentamente colpendo.

IL FUTURO DEL DENARO

“The future of money” è un libro che ho intenzione di leggere presto, sul futuro delle valute mondiali, e il titolo riassume le mie preoccupazioni.

Alcune cose che so finora:

•     Una parte dei pagamenti che mi aspettavo per i miei investimenti in prestiti al consumo potrebbe essere ritardata di 1,3,6 mesi, un numero indefinito di mesi
•     Se l’attuale crisi del coronavirus continua, mi dispiacerà per tutti i prestiti alle imprese p2p in cui ho investito, poiché molto probabilmente molte delle imprese in cui ho investito non sopravviveranno
•     Anche i prestiti immobiliari in cui ho investito potrebbero non essere così sicuri quando i prezzi degli immobili scenderanno al di sotto dei costi del prestito
•     Non aggiungerò altri significativi fondi al mio portafoglio p2p, poiché scommetto tutte le mie nuove risorse finanziarie sul mercato azionario.

Non mi faccio prendere dal panico, e la prendo come un’opportunità di apprendimento. Questa è la prima crisi finanziaria che sto superando come investitore, e le probabilità che io commetta degli errori sono alte. Potrei correre troppo in fretta sul mercato azionario, anche se sono fortunato a non avere troppo denaro a disposizione per farlo, quindi continuerò a investire piccole somme dalla mia busta paga ogni mese. Speriamo che questo sia sufficiente a impedirmi di prendere decisioni affrettate.

Potrei anche spostare alcuni dei miei fondi di crowdlending a Mintos, approfittare del nuovo panico e acquistare il maggior numero possibile di prestiti scontati del 20% sul mercato secondario.

Nel frattempo, sto lavorando da casa. Fortunatamente il mio lavoro me lo consente. Non è il caso per tutti, e sopratutto in questo momento di crisi di coronavirus, sono in tanti che hanno perso lavoro. A tutti voi, vorrei esprimere tutta la mia solidarietà e invitarvi ad Iniziare Qualcosa di Vostro …

Spero tanto in un domani più stabile e più sicuro per il p2p lending e spero sopratutto ad una fine in breve tempo di questa epidemia di coronavirus che si è imbatutta nel mondo questo 2020, scattenando una crisi sociale e economica.